正如在領導力或戰略問題中經常出現的(de)一(yi)樣，間接信息可能很難讓人精準地(di)確(que)(que)定什(shen)么是(shi)(shi)確(que)(que)定需要的(de)，什(shen)么是(shi)(shi)正確(que)(que)的(de)。不(bu)過我們至少可以很準確(que)(que)地(di)描述什(shen)么是(shi)(shi)不(bu)好的(de)。下面我們來看看解讀財務數據中不(bu)正確(que)(que)的(de)姿勢。

01、提供過多、過于詳細的數據而沒有分析解讀

這(zhe)在(zai)(zai)中(zhong)(zhong)小企業中(zhong)(zhong)已經習以為(wei)(wei)常了，同(tong)時(shi)這(zhe)也(ye)是(shi)(shi)最常見(jian)的(de)(de)問題。把為(wei)(wei)管(guan)理層準(zhun)備(bei)的(de)(de)同(tong)一(yi)套數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)提交(jiao)給董(dong)事(shi)會，但沒(mei)有(you)(you)對數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)作進一(yi)步的(de)(de)解(jie)(jie)讀(du)。當然，董(dong)事(shi)會收到的(de)(de)綜合數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)與管(guan)理部(bu)門讀(du)到的(de)(de)是(shi)(shi)同(tong)一(yi)份(fen)數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)，這(zhe)是(shi)(shi)值得肯定的(de)(de)，而(er)且也(ye)必須這(zhe)么要求。問題在(zai)(zai)于，為(wei)(wei)管(guan)理層提供的(de)(de)數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)可能沒(mei)有(you)(you)被(bei)整合到相(xiang)(xiang)應的(de)(de)總數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)中(zhong)(zhong)，更關鍵的(de)(de)是(shi)(shi)，這(zhe)些(xie)數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)沒(mei)有(you)(you)相(xiang)(xiang)應的(de)(de)解(jie)(jie)讀(du)。這(zhe)種(zhong)提交(jiao)數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)報告的(de)(de)套路已經在(zai)(zai)公司內(nei)部(bu)沿用了幾十年。因此(ci)，所有(you)(you)的(de)(de)內(nei)部(bu)人員似乎都(dou)知道(dao)在(zai)(zai)哪里(li)可以找到哪些(xie)數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)，以及如(ru)何解(jie)(jie)讀(du)那(nei)些(xie)數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)——至少表面(mian)看來是(shi)(shi)這(zhe)樣。

但是(shi)對于在(zai)不同董事會(hui)任職的(de)(de)外(wai)部董事會(hui)成員(yuan)(yuan)來(lai)說，這卻是(shi)一個令人尷尬的(de)(de)局面。事實上他們(men)扮演的(de)(de)是(shi)一線員(yuan)(yuan)工的(de)(de)角色，他們(men)必須自己分析數(shu)據，以(yi)便在(zai)數(shu)據中發現(xian)公司(si)的(de)(de)財務數(shu)據韻律(lv)及其(qi)原由。這一問題的(de)(de)解決方案是(shi)：單純(chun)的(de)(de)數(shu)據——應該(gai)說只是(shi)財務數(shu)字，只能作為分析報告的(de)(de)備(bei)用材料。

報告應該是通過對財務數據的分析而得出的結論，而不是只有原始數據。財務管理軟件

02、僅對數據與預算相比較

一(yi)般情況下(xia)，業務數(shu)據(ju)基本(ben)上包括五個維(wei)度(du)：既往(wang)實(shi)績(ji)、當前的實(shi)績(ji)、預(yu)算、預(yu)測、與行業或競爭對手的數(shu)據(ju)比較。

預算是(shi)記錄(lu)各部門(men)承諾(nuo)的(de)(de)工具。比如(ru)，在(zai)一(yi)(yi)(yi)(yi)個(ge)(ge)財務年度的(de)(de)前三個(ge)(ge)月內，當(dang)前的(de)(de)實際數字與預算之間的(de)(de)差(cha)異并(bing)沒有(you)合理的(de)(de)解(jie)釋：這(zhe)(zhe)可(ke)(ke)能(neng)并(bing)不是(shi)一(yi)(yi)(yi)(yi)個(ge)(ge)系統性(xing)問題導致的(de)(de)，這(zhe)(zhe)種(zhong)情況在(zai)隨后(hou)的(de)(de)幾個(ge)(ge)月中(zhong)(zhong)會自然恢復平穩，也可(ke)(ke)能(neng)是(shi)由于過度樂觀(guan)的(de)(de)預算導致的(de)(de)結(jie)果，也可(ke)(ke)能(neng)是(shi)一(yi)(yi)(yi)(yi)個(ge)(ge)業務狀況的(de)(de)指標——提示當(dang)前業務發(fa)展正(zheng)在(zai)發(fa)生正(zheng)面或負面的(de)(de)變(bian)化(hua)。對(dui)董事(shi)會來說，只有(you)最(zui)后(hou)一(yi)(yi)(yi)(yi)種(zhong)是(shi)唯一(yi)(yi)(yi)(yi)具有(you)重要意義的(de)(de)信息。因此這(zhe)(zhe)一(yi)(yi)(yi)(yi)變(bian)化(hua)應盡快反映在(zai)最(zui)新的(de)(de)預測中(zhong)(zhong)。

為了(le)了(le)解趨(qu)勢，最簡單的(de)方(fang)法是用(yong)銷售額(e)、利潤等(deng)實際數據計算(suan)12個(ge)月的(de)移動平均值。我(wo)們可以通(tong)過兩(liang)三個(ge)月后曲線的(de)上升或(huo)下降，清(qing)楚地看(kan)到(dao)(dao)趨(qu)勢變(bian)化。但(dan)要(yao)阻止并且逆轉下降的(de)趨(qu)勢，還需要(yao)另外3到(dao)(dao)6個(ge)月的(de)時(shi)間。

因此，發現(xian)趨勢中的早期信(xin)號是(shi)非常(chang)重(zhong)要(yao)的。當然(ran)，行業或競爭(zheng)對手的數據也很重(zhong)要(yao)，但獲(huo)取這些(xie)數據通常(chang)會有一定(ding)的延遲。

03、未經整合的數據

即使是中型公司也是由一些獨立的法律實體組成的，這些實體由公司內部各部門的職能交叉聯系在一起，即使內部也存在交易，而利潤只能通過向外部客戶的銷售產生，因此，對外銷售的發展動態是至關重要的。具體而言，必須避免因增加公司內部交易而造成增長的假象。這些公司內部的銷售增加了發貨方和收貨方的數據，似乎表現為業績的上升，但合并銷售實際上卻停滯不前。財務管理軟件

04、沒有可比性的數據

公司的(de)組織(zhi)結構(gou)(gou)變化、業(ye)務年度(du)的(de)調整，或(huo)者(zhe)任(ren)何類(lei)似的(de)基本結構(gou)(gou)的(de)改變，通(tong)常在(zai)短時間內就完成了(le)，因為(wei)這(zhe)些(xie)變革(ge)(ge)通(tong)常被視為(wei)改善企業(ye)整體狀況的(de)主要工具，因此這(zhe)些(xie)變革(ge)(ge)的(de)實施(shi)往(wang)往(wang)是(shi)不會拖延(yan)的(de)。但這(zhe)樣做的(de)一個副(fu)作(zuo)用(yong)是(shi)，這(zhe)些(xie)變化會導致不再有(you)任(ren)何可(ke)比數據(ju)，比如前(qian)一年的(de)數據(ju)，甚至沒有(you)預(yu)算(suan)和之前(qian)的(de)預(yu)測可(ke)供比較了(le)。

05、不透明的應計項目和年內調整

就一年(nian)的結果而言，決定性的月(yue)(yue)份(fen)是每(mei)(mei)個公司業(ye)務年(nian)度的最后一個月(yue)(yue)。不管這(zhe)(zhe)個月(yue)(yue)是12月(yue)(yue)還是其他月(yue)(yue)份(fen)，因為應(ying)付金(jin)額（accrued deliveries）都開了(le)發票，因此最后這(zhe)(zhe)個月(yue)(yue)的銷售額就會顯著提(ti)高。此外，每(mei)(mei)年(nian)總收入(ru)的三分之一來自年(nian)終分錄(lu)（year-end-entries），這(zhe)(zhe)些收入(ru)覆(fu)蓋了(le)一次性費用、每(mei)(mei)年(nian)只支付一次的費用、未來支出(chu)的應(ying)計費用等(deng)等(deng)。

為了(le)展示當年發(fa)展情況的(de)清晰圖景，財務主(zhu)管必須進(jin)行撥款、應計(ji)項目的(de)調整。

從一定程度上來說，他或她是唯一能夠評估公司財務狀況的人——是有足夠的盈余完成預測目標，還是難以完成預測目標。這就是為什么預測如此重要的原因所在。也因此這些專家在預測時必須開誠布公。財務管理軟件

06、時間周期不足

現有的(de)研究認(ren)為，在面對(dui)不(bu)斷(duan)變化(hua)的(de)需(xu)求(qiu)時(shi)，管理的(de)僵化(hua)是導致衰落的(de)根本原因。避免這種陷阱(jing)的(de)首要前提就是盡早識別(bie)不(bu)斷(duan)變化(hua)的(de)需(xu)求(qiu)。

在非常短(duan)的(de)(de)(de)時(shi)間(jian)內，數據報告中(zhong)的(de)(de)(de)12個(ge)月移動平均值(zhi)，是(shi)識(shi)(shi)別趨(qu)(qu)勢(shi)變化(hua)的(de)(de)(de)便捷工(gong)具(ju)之(zhi)一。然而(er)，短(duan)期(qi)(qi)趨(qu)(qu)勢(shi)會(hui)在繁(fan)榮時(shi)期(qi)(qi)明(ming)顯上升，會(hui)在衰退(tui)時(shi)期(qi)(qi)明(ming)顯下降。這些明(ming)顯的(de)(de)(de)趨(qu)(qu)勢(shi)很(hen)容易(yi)解釋(shi)。同(tong)時(shi)短(duan)期(qi)(qi)趨(qu)(qu)勢(shi)會(hui)圍繞(rao)長(chang)期(qi)(qi)趨(qu)(qu)勢(shi)波動。我們需要認識(shi)(shi)到(dao)的(de)(de)(de)是(shi)，長(chang)期(qi)(qi)趨(qu)(qu)勢(shi)對于(yu)確定結構性調整的(de)(de)(de)需求是(shi)必不可少的(de)(de)(de)。同(tong)樣(yang)，另一個(ge)非常簡便的(de)(de)(de)工(gong)具(ju)是(shi)進行10年(nian)(nian)的(de)(de)(de)比較。10年(nian)(nian)包括一個(ge)完(wan)整的(de)(de)(de)商業周期(qi)(qi)—因(yin)此周期(qi)(qi)性波動趨(qu)(qu)于(yu)平穩。10年(nian)(nian)的(de)(de)(de)時(shi)間(jian)長(chang)度可清楚表明(ming)公(gong)司(si)的(de)(de)(de)增長(chang)速度是(shi)否與整體經濟或行業表現相一致。

在這一(yi)時間線中，通過(guo)第一(yi)年和最后一(yi)個(ge)年份的比較，可以看(kan)出(chu)支(zhi)出(chu)的結構發生了什么(me)變(bian)化(hua)。

銷售額和利潤是結果，但它們并不能被直接影響。導致這些結果的原因有很多。人們必須確定影響銷售額和利潤等結果的關鍵績效因素。比如，原材料成本比例（material quota）在任何行業都是一個關鍵因素，人事費用也是一個關鍵因素，質量成本同樣也是一個重要因素。更重要的是，要定期檢查原材料成本和人員開支占增加值（銷售額減去原材料成本）而不是占利潤的百分比。前者是原因，后者則是結果。財務管理軟件

任何管理(li)報(bao)告都會綜合(he)匯(hui)總(zong)各項業(ye)務交(jiao)易產生的(de)(de)數(shu)(shu)千個數(shu)(shu)據，比如(ru)：總(zong)計、小計、平均數(shu)(shu)、百分比等。這種整合(he)是(shi)了(le)解(jie)(jie)目前概況必不可少的(de)(de)第一步(bu)。但是(shi)，為了(le)洞悉和理(li)解(jie)(jie)現狀(zhuang)，人(ren)們必須將總(zong)和重(zhong)新分解(jie)(jie)成重(zhong)要的(de)(de)因素。為了(le)完成匯(hui)總(zong)數(shu)(shu)據的(de)(de)分解(jie)(jie)，人(ren)們必須說明變(bian)化的(de)(de)范圍。

具體來說(shuo)，重(zhong)要(yao)的是通過(guo)異(yi)常值、幾率(lv)、盈利能力(li)的下降以及損失等來判斷(duan)差異(yi)。

在這(zhe)(zhe)個(ge)分(fen)析中，著(zhu)名的80/20法(fa)則非常適用。這(zhe)(zhe)種對復(fu)雜數據的分(fen)解可(ke)揭示(shi)系(xi)統中產生80%結果的20%的因(yin)素是什(shen)么。因(yin)此(ci)，這(zhe)(zhe)樣的分(fen)析有(you)助于挑選出最(zui)重要的因(yin)素。這(zhe)(zhe)種分(fen)析還可(ke)揭示(shi)出產生損失(shi)的環節。對虧損的分(fen)析是了解盈利能力的基礎的關鍵。這(zhe)(zhe)是另(ling)一個(ge)重點。

10、不要深究細節，而是揭示本質財務管理軟件

大(da)數據 的(de)細節并不能(neng)帶(dai)來(lai)有(you)意義的(de)見解，只有(you)大(da)局中的(de)要點才能(neng)揭示意義，而向董事(shi)會匯報有(you)助于展示這(zhe)一大(da)局，有(you)助于討(tao)論其(qi)意義。

在財務(wu)(wu)(wu)若干(gan)的(de)工作中(zhong)，財務(wu)(wu)(wu)分析(xi)(xi)與報告是財務(wu)(wu)(wu)部門最重要的(de)工作，也是財務(wu)(wu)(wu)成果有(you)效(xiao)性的(de)重要體現。充分了解財務(wu)(wu)(wu)分析(xi)(xi)報告中(zhong)常見(jian)的(de)幾大(da)問(wen)題，將對財務(wu)(wu)(wu)工作非(fei)常有(you)幫助。

11、立足點不清，把報告寫成下對上的匯報

財務分(fen)(fen)析作(zuo)為(wei)公司管理的工(gong)具，應(ying)立足于財務數(shu)據，揭示公司存(cun)在(zai)的問題(ti)，分(fen)(fen)析問題(ti)產生的原因，并(bing)提出有針對(dui)性的解決方案(an)。

如果把財務分析(xi)演變(bian)成下級對(dui)上級的匯(hui)報(bao)，分析(xi)報(bao)告(gao)將(jiang)會變(bian)味，分析(xi)問題會變(bian)成尋(xun)找客(ke)觀理(li)由，解(jie)決(jue)問題會變(bian)成推諉責(ze)任。最終，管理(li)工具會淪(lun)落為表功的道具。

12、機械套用模板，不考慮自己的實際是否與模板匹配

財務輸(shu)出(chu)模板(ban)化的(de)理(li)念(nian)現(xian)在已(yi)經(jing)深(shen)入人(ren)心(xin)了。實現(xian)模板(ban)化有以下幾大優勢：

①上級將意圖直接表(biao)明，下級無(wu)須猜測；

②交付格式統一，便(bian)于匯總；

③填報時直奔主題，省(sheng)去下級的無效工作量(liang)；

簡單來說，就是把少數人思考的結果作為集體意識貫(guan)徹下去，讓大家都省(sheng)點心。

目前，不少集團公司都會編制財務分析模板，下發給分子公司使用。但在使用的過程中卻存在這樣一個問題：一旦有了模板，分子公司的會計人員往往都是直接套用模板，而不考慮本公司的實際是否與模板匹配。試想，模板是根據集團的共性設計的，但每個下屬公司都有自己的特色，如果在使用時不加變通，模板就成了膠柱鼓瑟了。財務管理軟件

因此，模板化雖然(ran)有(you)利于(yu)提升效率，但也(ye)需要(yao)會計人(ren)員在套用時(shi)加(jia)以(yi)分析，形成(cheng)適(shi)合本公司特色(se)的模式。

13、把握不住重點，沒能揭示根本性問題

任(ren)何(he)企業經營中都(dou)會有最突出的(de)(de)問題，或者說(shuo)是(shi)最根本的(de)(de)問題，如同企業的(de)(de)病(bing)灶(zao)。這一病(bing)灶(zao)又會引來諸多不良反(fan)應或其他(ta)疾(ji)病(bing)，但這些反(fan)應與疾(ji)病(bing)都(dou)是(shi)次要(yao)的(de)(de)。

成(cheng)功的(de)(de)(de)財(cai)(cai)(cai)務分析(xi)需要(yao)透過財(cai)(cai)(cai)務數據(ju)，找出企業(ye)最根本(ben)的(de)(de)(de)問題(ti)。譬如(ru)，公司銷售收(shou)入下降，有(you)研發(fa)設計的(de)(de)(de)原因，有(you)成(cheng)本(ben)價格的(de)(de)(de)原因，有(you)質量(liang)的(de)(de)(de)原因，有(you)廣告(gao)宣傳的(de)(de)(de)原因，但(dan)根本(ben)的(de)(de)(de)原因可能(neng)是(shi)研發(fa)和設計不夠(gou)貼近市場所需。而找到所有(you)問題(ti)中的(de)(de)(de)重點，就(jiu)是(shi)財(cai)(cai)(cai)務分析(xi)最重要(yao)的(de)(de)(de)目的(de)(de)(de)。如(ru)果不能(neng)拿捏住根本(ben)性問題(ti)，所有(you)的(de)(de)(de)分析(xi)都將是(shi)膚(fu)淺(qian)的(de)(de)(de)，甚(shen)至可能(neng)產生方向性誤導。

14、財務分析與業務實質分離，風馬牛不相及

分析(xi)一旦揭示出了公(gong)司(si)最根本的問題，就需要對(dui)此問題進(jin)行(xing)專項和深入的分析(xi)。

譬如，某公司的資金鏈緊張，主要原因可能是應收賬款過度膨脹造成的。揭示這一問題后，專項分析就應定位在如何限制新增應收賬款、如何清收前期應收賬款、如何制訂賒銷政策與進行客戶評級等。這樣娓娓道來，才能首尾呼應，讓分析報告富有邏輯性，也更能促進實際業務的發展，實現業財融合。財務管理軟件

要是(shi)揭(jie)示出的問(wen)題(ti)與專(zhuan)項分析風馬牛不相及，做出的財務(wu)分析必然會與業(ye)務(wu)實質兩張皮。

15、數據分析不到位，分析報告看不出頭緒

財務分析報(bao)告中，我(wo)們經常能(neng)看(kan)到(dao)此類(lei)話語，公司利率下降了(le)(le)20%，主(zhu)要因為(wei)收入下降了(le)(le)10%，管理費用增加了(le)(le)20%，銷售費用增加了(le)(le)15%。這(zhe)樣的數(shu)據羅列，實際上并(bing)不能(neng)稱為(wei)分析，因為(wei)我(wo)們看(kan)不出(chu)收入緣何而(er)下降，費用因何而(er)上升。

更(geng)合理的(de)書寫方式如(ru)下(xia)：因(yin)華(hua)南市(shi)場推廣(guang)受(shou)阻，xx產品銷量降低了(le)(le)30%，導致毛(mao)利減少xx萬元，因(yin)寫字(zi)樓租金上漲xx萬元，導致管(guan)理費用(yong)增(zeng)(zeng)加了(le)(le)20%；華(hua)南市(shi)場廣(guang)告投入增(zeng)(zeng)加xx萬元，導致銷售費用(yong)增(zeng)(zeng)加了(le)(le)15%。把數(shu)據背后的(de)原因(yin)說出(chu)來，分析報告會更(geng)有實際效用(yong)。

16、財務分析粗枝大葉，無法量化

因(yin)市(shi)場(chang)競爭加劇(ju)，公司收入出(chu)現(xian)大(da)幅(fu)下(xia)降，利潤也因(yin)之(zhi)降低。這(zhe)是典型的定(ding)性式(shi)描(miao)述。

如果財務分析不能做到量化，只是寬泛地講原因，分析結果的可信度要下降許多。大家都希望能做到分析量化，言之有據，應該承認，很多時候數據確實不易取得。有的是因為沒有積累，有的是因為核算顆粒度太粗放，有的是因為核算維度未涉及，有的是因為組織架構調整。財務管理軟件

除了這些原因，還可能是因為我們對市場、對業(ye)務(wu)理解不(bu)透徹。量化分(fen)析不(bu)僅是財(cai)務(wu)核算精準的(de)體(ti)現，也是財(cai)務(wu)人員深入理解業(ye)務(wu)的(de)體(ti)現。

17、預測的準確性差，無法優化公司資源配置

預(yu)測準確與否，從某種程度上(shang)說(shuo)也是檢驗財務分析效果的(de)標尺。此前(qian)，談及華為的(de)財務預(yu)測工作時(shi)，任(ren)正非曾說(shuo)，預(yu)測是管理(li)的(de)靈魂。

財(cai)務(wu)(wu)對業務(wu)(wu)的(de)(de)支持從事后走向事前(qian)，預(yu)測是可以為之的(de)(de)舉措(cuo)。準確的(de)(de)預(yu)測有助于公司做出正確的(de)(de)決策，可以優化公司的(de)(de)資源配置。

18、任務令表述不清晰，改進措施空泛

對出現問(wen)題(ti)的原因(yin)分析(xi)(xi)清楚后，就需要提出解(jie)決思(si)路了。如(ru)果(guo)能在分析(xi)(xi)報告中(zhong)讓解(jie)決問(wen)題(ti)的思(si)想落地，這等(deng)于(yu)把(ba)財務分析(xi)(xi)推進(jin)到了經(jing)營分析(xi)(xi)的高(gao)度。

既然是期望解(jie)決問題，責任(ren)就要落實到人，要有明確的解(jie)決措(cuo)施(shi)，要有完成任(ren)務的時(shi)間節點。

空洞(dong)的任務令諸如(ru)，措施(shi)：加強市場推(tui)廣；責任人：銷售部全(quan)體。

可執行的任務令應做到措施就是行動方案，如在當地電視臺投放xx分鐘的廣告，每月選擇一個萬人社區進行一次路演推廣，責任人可以追責、可以負責，時間節點是考核的依據。財務管理軟件

19、前后期任務令無閉環，喪失應有價值

財(cai)務分析應該是持續進(jin)行(xing)的，按月度或季度完成。

這(zhe)就要求前后月度或季(ji)度的(de)分(fen)析報(bao)告應(ying)(ying)相(xiang)互(hu)呼應(ying)(ying)，特別是(shi)上一(yi)期(qi)的(de)任(ren)務令在本期(qi)要有驗收，是(shi)否(fou)(fou)都完成了，為(wei)何有的(de)沒有完成，未完成的(de)本期(qi)是(shi)否(fou)(fou)需要繼續推動，這(zhe)些都應(ying)(ying)該(gai)在報(bao)告中(zhong)體現(xian)。

如果報告中對此不(bu)(bu)做要(yao)求，責任落(luo)實(shi)可能(neng)就是一(yi)句(ju)空(kong)話。如果財務分析不(bu)(bu)能(neng)改(gai)進工作，不(bu)(bu)能(neng)成為管(guan)理的工具，分析報告將成為會計(ji)人自說自話，而喪失應有的價值。

財(cai)務分析一定要(yao)考慮如下的因素，才能稱之(zhi)為(wei)真(zhen)正有意(yi)義的財(cai)務分析。

1、一定要重視對比

數據的對比是(shi)是(shi)財務分析的根本，無論是(shi)與自身(shen)企業之前的數據對比、還是(shi)跟行業平(ping)均值(zhi)比、再或(huo)者(zhe)跟行業內其他(ta)公(gong)司(si)比。

總之，通過對比才能(neng)看(kan)(kan)出指標的好(hao)壞(huai)，僅僅算出指標，看(kan)(kan)看(kan)(kan)大小，是沒(mei)有(you)任何(he)意義(yi)的。

2、弄清楚你要得到的結論

財務分(fen)析(xi)的(de)前提，不能僅僅是(shi)分(fen)析(xi)指(zhi)標(biao)、得到數據。首(shou)先你要知道自己(ji)想要分(fen)析(xi)哪個方(fang)面的(de)問題，進(jin)而選擇(ze)相應的(de)指(zhi)標(biao)，根據指(zhi)標(biao)總結(jie)結(jie)論。

很多人問，財務分(fen)(fen)析(xi)(xi)要看哪(na)些指(zhi)標？問這個問題，說(shuo)明(ming)你本身對財務分(fen)(fen)析(xi)(xi)看得比較機械(xie)化，認為財務分(fen)(fen)析(xi)(xi)就是沖著那(nei)幾(ji)個固定的指(zhi)標去的，把那(nei)幾(ji)個指(zhi)標算出來，財務分(fen)(fen)析(xi)(xi)就完成了。

其次，不能過分依賴指標，有的問題可能沒有現成的指標供你用，怎么辦？那就自己去創造一個指標。財務管理軟件

也(ye)就是說，財(cai)務指(zhi)標(biao)(biao)沒(mei)有(you)定式，他是在發展變化的(de)(de)，不(bu)斷地豐富和完善，你(ni)要根(gen)據實際(ji)情況靈活的(de)(de)使用這些指(zhi)標(biao)(biao)，可(ke)能(neng)這個指(zhi)標(biao)(biao)拿(na)點(dian)東(dong)西(xi)過來，那個指(zhi)標(biao)(biao)拿(na)點(dian)過來，組成一(yi)個全新(xin)的(de)(de)指(zhi)標(biao)(biao)，這是很有(you)可(ke)能(neng)的(de)(de)。不(bu)要迷信指(zhi)標(biao)(biao)。

這是財務(wu)分析的精髓。舉個例(li)子：

流動比率(lv)，流動比率(lv)=流動資(zi)產(chan)/流動負(fu)債(zhai)，流動資(zi)產(chan)一般主要包括現金、應(ying)收賬款、存貨等。如果你把資(zi)產(chan)負(fu)債(zhai)表中的這(zhe)些項目加起來，做流動資(zi)產(chan)，要小心了。因為，這(zhe)些只是形式。

你要(yao)進一(yi)步分析(xi)這(zhe)(zhe)(zhe)些資產的質量，比如(ru)應(ying)收(shou)賬款(kuan)(kuan)，你去分析(xi)發現，這(zhe)(zhe)(zhe)個應(ying)收(shou)賬款(kuan)(kuan)，很有可能(neng)收(shou)不回(hui)來，盡(jin)管提了(le)壞賬，但是剩下(xia)的也很懸(xuan)，這(zhe)(zhe)(zhe)種情(qing)況下(xia)，你在分析(xi)流動比率的時候，還(huan)能(neng)將應(ying)收(shou)賬款(kuan)(kuan)算在里面嗎？

會(hui)計是門語(yu)言，我們要把它(ta)準確、

有效的表達出來，

不僅僅是通過財務指標的計算,

來得出淺顯的結論.

而(er)是(shi)通過對(dui)財務指標的分析,

及結合實際的論證，

真(zhen)正起(qi)到為企業經(jing)營、

決策做輔助。

以下這個(ge)財(cai)務分析的五力模型囊(nang)括各類財(cai)務指標(biao)計算方式(shi)，有了這些計算方式(shi)，再結合(he)以上幾點，你(ni)的財(cai)務分析指標(biao)會(hui)真(zhen)正活起來。

盈利能力

銷售凈利率=（凈利潤÷銷售收入）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強財務管理軟件

資產凈利(li)(li)率=（凈利(li)(li)潤÷總(zong)資產）×100%；該比率越大(da)，企(qi)業(ye)的盈利(li)(li)能(neng)力(li)越強

權益凈利(li)率=（凈利(li)潤÷股東(dong)權益）×100%；該比率越大，企業的(de)盈利(li)能(neng)力越強

總(zong)資產(chan)報酬(chou)率=（利潤總(zong)額(e)+利息支出）/平均資產(chan)總(zong)額(e)×100%；該比率越大(da)，企(qi)業的盈利能力(li)越強

營(ying)業(ye)利潤(run)率=（營(ying)業(ye)利潤(run)÷營(ying)業(ye)收(shou)入）×100%；該(gai)比率越大，企(qi)業(ye)的盈利能力(li)越強

成(cheng)本費用(yong)利潤(run)率=（利潤(run)總(zong)額÷成(cheng)本費用(yong)總(zong)額）×100%；該比率越(yue)大，企業的經(jing)營效益(yi)越(yue)高

盈利質量

全部資(zi)產現(xian)(xian)金回(hui)收(shou)率=（經營活動(dong)現(xian)(xian)金凈流量÷平(ping)(ping)均(jun)資(zi)產總額）×100%；與行業平(ping)(ping)均(jun)水(shui)平(ping)(ping)相比(bi)進行分析

盈利(li)現(xian)金(jin)比(bi)率(lv)=（經營(ying)現(xian)金(jin)凈流量(liang)÷凈利(li)潤(run)）×100%；該比(bi)率(lv)越(yue)大(da)(da)，企業盈利(li)質(zhi)量(liang)越(yue)強(qiang)，其值一般應大(da)(da)于1

銷售(shou)(shou)收(shou)現比率=（銷售(shou)(shou)商(shang)品(pin)或提供(gong)勞務收(shou)到的(de)現金(jin)÷主(zhu)營(ying)業務收(shou)入凈額）×100%；數值越(yue)大表明銷售(shou)(shou)收(shou)現能力(li)越(yue)強，銷售(shou)(shou)質量越(yue)高

償債能力

凈運營資(zi)本=流(liu)動資(zi)產-流(liu)動負債=長(chang)期(qi)資(zi)本-長(chang)期(qi)資(zi)產；對比(bi)企業(ye)連(lian)續多(duo)期(qi)的值，進(jin)行比(bi)較分析(xi)

流(liu)(liu)動比(bi)率=流(liu)(liu)動資產÷流(liu)(liu)動負債(zhai)；與行業平(ping)均水平(ping)相比(bi)進行分(fen)析(xi)

速(su)動比率(lv)=速(su)動資產÷流動負債(zhai)；與(yu)行(xing)業平(ping)均(jun)水(shui)平(ping)相比進(jin)行(xing)分析

現金流量比率(lv)=經營(ying)活動現金流量÷流動負債；與行業平(ping)均(jun)水平(ping)相比進(jin)行分析

資產負債率=（總負債÷總資產）×100%；該(gai)比值越低，企業償債越有保證，貸款越安全(quan)

產(chan)權(quan)比(bi)率(lv)與權(quan)益(yi)(yi)乘(cheng)數：產(chan)權(quan)比(bi)率(lv)=總(zong)負債÷股東(dong)權(quan)益(yi)(yi)，權(quan)益(yi)(yi)乘(cheng)數=總(zong)資產(chan)÷股東(dong)權(quan)益(yi)(yi)；產(chan)權(quan)比(bi)率(lv)越(yue)低，企業償(chang)債越(yue)有保證(zheng)，貸款越(yue)安全

利(li)息(xi)(xi)保障倍數=息(xi)(xi)稅(shui)(shui)前利(li)潤÷利(li)息(xi)(xi)費用=（凈利(li)潤+利(li)息(xi)(xi)費用+所得稅(shui)(shui)費用）÷利(li)息(xi)(xi)費用；利(li)息(xi)(xi)保障倍數越大，利(li)息(xi)(xi)支付越有保障

現金(jin)(jin)流量利(li)息保障倍數(shu)(shu)=經營活動(dong)現金(jin)(jin)流量÷利(li)息費(fei)用；現金(jin)(jin)流量利(li)息保障倍數(shu)(shu)越大，利(li)息支付(fu)越有保障

經(jing)營現金流量債(zhai)務比(bi)=（經(jing)營活動現金流量÷債(zhai)務總(zong)額）×100%；比(bi)率越(yue)高，償還債(zhai)務總(zong)額的(de)能力越(yue)強(qiang)

營運能力

應(ying)(ying)(ying)收(shou)(shou)賬(zhang)款周(zhou)轉率：應(ying)(ying)(ying)收(shou)(shou)賬(zhang)款周(zhou)轉次(ci)數=銷(xiao)售(shou)收(shou)(shou)入÷應(ying)(ying)(ying)收(shou)(shou)賬(zhang)款；應(ying)(ying)(ying)收(shou)(shou)賬(zhang)款周(zhou)轉天數=365÷（銷(xiao)售(shou)收(shou)(shou)入÷應(ying)(ying)(ying)收(shou)(shou)賬(zhang)款）；應(ying)(ying)(ying)收(shou)(shou)賬(zhang)款與收(shou)(shou)入比=應(ying)(ying)(ying)收(shou)(shou)賬(zhang)款÷銷(xiao)售(shou)收(shou)(shou)入；與行(xing)業平均水(shui)平相比進行(xing)分(fen)析。

存(cun)貨(huo)(huo)周(zhou)轉率：存(cun)貨(huo)(huo)周(zhou)轉次數=銷(xiao)(xiao)售收入÷存(cun)貨(huo)(huo)；存(cun)貨(huo)(huo)周(zhou)轉天數=365÷（銷(xiao)(xiao)售收入÷存(cun)貨(huo)(huo)）；存(cun)貨(huo)(huo)與(yu)收入比(bi)=存(cun)貨(huo)(huo)÷銷(xiao)(xiao)售收入；與(yu)行業(ye)平均水平相比(bi)進行分析

流動資產周轉率：流動資產周轉次數=銷售收入÷流動資產；流動資產周轉天數=365÷（銷售收入÷流動資產）；流動資產與收入比=流動資產÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析財務管理軟件

凈(jing)營運(yun)資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)周(zhou)轉(zhuan)(zhuan)率：凈(jing)營運(yun)資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)周(zhou)轉(zhuan)(zhuan)次數(shu)=銷(xiao)(xiao)售(shou)收(shou)入(ru)÷凈(jing)營運(yun)資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)；凈(jing)營運(yun)資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)周(zhou)轉(zhuan)(zhuan)天數(shu)=365÷（銷(xiao)(xiao)售(shou)收(shou)入(ru)÷凈(jing)營運(yun)資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)）；凈(jing)營運(yun)資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)與收(shou)入(ru)比=凈(jing)營運(yun)資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)÷銷(xiao)(xiao)售(shou)收(shou)入(ru)；與行業(ye)平均水(shui)平相比進行分析

非(fei)流動(dong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)周(zhou)(zhou)轉(zhuan)率：非(fei)流動(dong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)周(zhou)(zhou)轉(zhuan)次數=銷售(shou)(shou)收入(ru)÷非(fei)流動(dong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)；非(fei)流動(dong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)周(zhou)(zhou)轉(zhuan)天數=365÷（銷售(shou)(shou)收入(ru)÷非(fei)流動(dong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)）；非(fei)流動(dong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)與收入(ru)比(bi)(bi)=非(fei)流動(dong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)÷銷售(shou)(shou)收入(ru)；與行(xing)業平均水(shui)平相比(bi)(bi)進行(xing)分析

總(zong)(zong)(zong)資(zi)產(chan)周轉(zhuan)率(lv)：總(zong)(zong)(zong)資(zi)產(chan)周轉(zhuan)次(ci)數=銷(xiao)售收(shou)入(ru)(ru)÷總(zong)(zong)(zong)資(zi)產(chan)；總(zong)(zong)(zong)資(zi)產(chan)周轉(zhuan)天(tian)數=365÷（銷(xiao)售收(shou)入(ru)(ru)÷總(zong)(zong)(zong)資(zi)產(chan)）；總(zong)(zong)(zong)資(zi)產(chan)與收(shou)入(ru)(ru)比(bi)=總(zong)(zong)(zong)資(zi)產(chan)÷銷(xiao)售收(shou)入(ru)(ru)；與行業平(ping)均(jun)水平(ping)相比(bi)進行分析

發展能力

股東(dong)權益(yi)增長(chang)率=（本期股東(dong)權益(yi)增加額÷股東(dong)權益(yi)期初余額）×100%；對比(bi)企業連續多期的值，分析(xi)發展趨勢

資產增(zeng)長率=（本期資產增(zeng)加額÷資產期初余額）×100%；對比企業連續(xu)多期的值，分析發展趨勢

銷售增(zeng)長率=（本期(qi)營(ying)(ying)業(ye)收入增(zeng)加額÷上期(qi)營(ying)(ying)業(ye)收入）×100%；對比(bi)企業(ye)連(lian)續(xu)多(duo)期(qi)的值(zhi)，分(fen)析發(fa)展趨勢

凈利(li)潤(run)增長率=（本期(qi)(qi)凈利(li)潤(run)增加額÷上期(qi)(qi)凈利(li)潤(run)）×100%；對(dui)比(bi)企業連(lian)續多期(qi)(qi)的值，分析發展趨勢(shi)

營業利潤增長率=（本期營業利潤增加額÷上期營業利潤）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢財務管理軟件

最后，推薦(jian)一款簡單好用的財務管理(li)軟件——簡道云(yun)。在簡道云(yun)模板中心/方案(an)中心也(ye)已(yi)有很多財務類應用，安裝就能(neng)使用，提高搭建(jian)速度、減少搭建(jian)上手時間。還可以通過創建(jian)儀表盤，組(zu)建(jian)圖(tu)表，形成可視(shi)化的數(shu)(shu)據(ju)看板，實時、快捷的監測數(shu)(shu)據(ju)情(qing)況。此外，簡道云(yun)還支(zhi)持導(dao)(dao)入導(dao)(dao)出excel數(shu)(shu)據(ju)。所(suo)以，如果需要線(xian)上數(shu)(shu)據(ju)管理(li)與(yu)協作，完全(quan)可以自己來搭建(jian)一個完全(quan)個性化的財務管理(li)應用~